小油坑地區的熔岩流，是在約24-22萬年前由七星山火山口噴發所形成的。火山噴發停止後，多餘的熱和火山氣體累積於小油坑地底下，發生蒸氣噴發，形成火山爆裂口。而後酸性的火山氣體與安山熔岩反應，減低熔岩的強度。故每在大雨過後，陡峭的小油坑爆裂口，容易發生山崩土石流，擴大變成崩塌口地形。